Kraag Opsie Strategie

Kraag Opsie Strategie Wat is 'n kraag Opsie strategie? Die kraag opsie strategie is ontwerp om 'n baie lae risiko strategie verskaf om handel aandele. Terwyl hulle nie die grootste opbrengs kan lewer, sal jy ook nie ly groot trekking downs. In werklikheid, as jy die kraag korrek opgestel, jy kan selfs in staat wees om 'n risiko-vrye handel scenario te skep. 'N kraag opsie is 'n langtermyn strategie wat die gebruik van LEAP opsies in diens. Kraag opsies, of opsie krae, geskep kan word deur te gaan lank die voorraad, 'n lang die LEAP plaas naby die trefprys, en dan verkoop LEAP oproepe wat buite die geld. Kraag Opsie risiko-eienskappe Kraag opsies, indien suksesvol, bied 'n groter beloning om risiko verhouding; Hulle is hoofsaaklik gebruik word deur handelaars wat nie kan bekostig om die risiko van wisselvalligheid in die markte te neem, maar wil graag 'n kans te waag op die maak van 'n beter opbrengs as die banke bied. Kom ons hersien onder die risiko grafiek en praat oor die risiko's en voordele wat verband hou met 'n kraag opsie. Die risiko in enige kraag kan gedefinieer word met die volgende formule: Risiko = Stock koopprys - Sit Strike + Sit Premium - Call Premium Die grafiek hierbo toon 'n scenario waarin die voorraad aangekoop by die verkoopopsie trefprys. As die handelaar was slim genoeg, kan 'n kraag geskep waar 'n risikolose posisie is geneem op. Om dit te doen, moet die risiko vergelyking netto gevolg hieronder 0. Byvoorbeeld, as 'n mens sou die voorraad laer as die put staking te koop deur 'n verspreiding groter as dié van die put / oproep verspreiding, sou 'n risikolose posisie gewees het op . Ek het selfs gesien situasies waar die voorraad is verhandel teen die put staking en die put / oproep verspreiding was negatief betekenis 'n netto krediet (sit premie minder as oproep premie) situasie is afgelei van die skryf van die opsies. Dit was 'n & quot; riskless & quot; handel. Die wins potensiaal in 'n kraag kan bereken word met die volgende formule: Winspotensiaal = Bel Strike - Stock koopprys - Sit Premium + Call Premium Wanneer die kraag opsie strategie is geskep met spronge wat verval 18 maande uit of verdere, het ek 'n potensiële opbrengs van 15% gesien tot 25%. Dit is duidelik dat die meer risiko wat jy neem met die keuse van jou staking pryse en ook met 'n groter duur op die opsie, hoe meer potensiële daar vir groter winste. Kraag Opsie Trading Voorbeeld Kom ons kyk na 'n werklike lewe voorbeeld van 'n kraag opsie handel, sodat jy 'n beter idee van hoe dit werk kan kry. Hier sal jy 'n oorsig van die oproepe te sien en stel vir Research in Motion (RIMM). Dit is tans Januarie 2007 en dus die voorbeeld sal hanteer spronge wat slegs 1 jaar in verstryking; Dit moet goed wees vir ons doeleindes. Let op die prys van die voorraad is $ 103,35. Daarom aanvaar ons die voorraad te koop teen hierdie prys en verkoop die wan wat die naaste in staking is; dit sou wees die Januarie 2009 plaas met 'n staking van 103,75. Ter wille van hierdie voorbeeld sal ons die put op die mark wat sal wees $ 22,60 te koop. Om die tweede helfte van hierdie strategie na te kom, sou ons nodig het om oproepe wat buite die geld te verkoop. Kom ons kort die Januarie 2009 call opsies op die mark vir $ 19,50. Die gebruik van hierdie data, kan ons nou bereken ons risiko en wins potensiaal om te bepaal of hierdie handel gepaste te neem vir ons toleransies risiko is. Risiko kraag Opsie = 103,35 $ - $ 103,375 + 22,60 $ - $ 19,50 = $ 3,075. Dit verteenwoordig 'n risiko van ongeveer 3%. Nou, laat & rsquo; s die wins potensiaal te bereken sodat ons die beloning om risiko verhouding kan bepaal. Winspotensiaal kraag Opsie = 120 $ - $ 103,35 - $ 22,60 + $ 19,50 = $ 13,55, of oor 'n wins potensiaal van 13,1%. Dit verteenwoordig 'n beloning aan risiko verhouding van 4,4: 1. Nie 'n slegte deal. Wat gebeur as die voorraad is bo $ 103,375, maar onder $ 120 by verstryking? Dit is hier waar die berekening van gelykbreek nodig is. Ons moet verstaan ​​teen watter prys ons geld sal maak. Dit kan gedoen word deur die neem van jou koopprys, $ 103,35 in ons voorbeeld, en die toevoeging van die put / oproep verspreiding wat $ 3,10 'n gelykbreek prys van $ 106,45 oplewer. Solank die voorraad bly bo die prys 1 jaar van nou af, sal jy in 'n wins posisie. Daarom kan ons sê dat die gelykbreek van hierdie handel kan bereken word deur die volgende formule: Kraag Strategie Gelykbreek = Stock koopprys - Call Premium + Sit premie Afsluiting Ten slotte, die kraag opsie strategie is ideaal vir diegene wat nie 'n groot som geld kan waag, maar nog steeds wil 'n skoot te neem op 'n ordentlike bok. Terwyl die winste nie skouspelagtige mag wees, sal jy in staat wees om gemaklik te slaap in die nag. Hou in gedagte dat 'n kraag verg geduld; Dit sal nie maklik wees om die opsies of die voorraad te verkoop voor die verstryking van die opsies wees. Kraag opsies is bedoel om gehou totdat opsies verval.